Nauč sa naozaj rozumieť opciám

Opcie, spadajúce do kategórie finančných derivátov, čo sa môžu na prvý pohľad zdať komplikované a vôbec nie „Papučové“. Avšak s trochou znalostí predstavujú silný nástroj na riadenie rizikovosti portfólia a dokonca zvýšenie jeho výnosnosti alebo ako daňovo-odvodový optimalizátor.

Vo svojom základnom princípe predstavujú opcie právo kúpiť alebo predať cenný papier za vopred určenú cenu k alebo pred dohodnutým dátumom. Toto právo si ako investor môžem buď od niekoho kúpiť, za čo zaplatím dohodnutú cenu, alebo môžem toto právo niekomu predať, za čo naopak dostanem zaplatené ja. Asi základné príklady použitia opcií v „Papučovej“ praxi sú:

• Ochrana pred poklesom trhu = hedging – ak ako investor vnímam riziko poklesu trhu v určitom časovom horizonte, môžem si kúpiť právo predať svoje pozície za vopred stanovenú vyššiu cenu. Zaplatím za to dohodnutú „prémiu“ a v prípade, že k poklesu naozaj dôjde, moje portfólio tým neutrpí – mám totiž „povinného“ kupca za cenu pre mňa výhodnú.
• Získanie dobrej vstupnej ceny – ak mám „zálusk“ na konkrétny cenný papier, ale jeho cena sa mi zdá privysoká, mám možnosť využiť opcie na nákup za cenu, ktorá mi vyhovuje. Buď si za toto právo zaplatím, alebo, čo môže byť ešte výhodnejšie, nechám si zaplatiť za svoju povinnosť nakúpiť cenný papier za cenu, za ktorú ho nakúpiť chcem.
• Generovanie extra príjmu k dividende – ak už máte zainvestované napr. v spoločnostiach, ktoré platia pravidelnú dividendu, výpisom opcií môžete zvýšiť svoj pasívny príjem aj o 10tky % ročne. Napr. ak máte dividendový výnos netto 5000 Eur ročne pri zainvestovanej sume 100 000 Eur, prostredníctvom opcií si môžete tento príjem zvýšiť veľmi konzervatívnym prístupom aj o viac ako 2500 Eur ročne. A ja Vás naučím ako.
• Daňovo-odvodový optimalizátor – opcie môžete využiť aj v prípade, ak držíte podklad menej ako 12 mesiacov a nechcete platiť daň z kapitálového výnosu. Toto je len jeden príklad ako opcie použiť aj ako vhodný nástroj na optimalizáciu svojich daní a odvodov, ktoré by ste inak museli odviesť štátu alebo do zdravotnej poisťovne.

Toto je len pár základných spôsobov ako riadiť riziko a prípadne zvýšiť výnos svojho investičného portfólia prostredníctvom využitia opcií. Môže sa to zdať zložité, ale pri troche správneho vedenia a nasmerovania za relatívne krátky čas opcie pochopíš a budeš ich vedieť efektívne využívať. Práve na toto je totiž zmeraný môj Praktický opčný kurz.